Última actualización: viernes, 23 de octubre de 2009 - 01:07 GMT

Argentina reabre el canje de deuda

Amado Boudou, ministro de Economía, y Cristina Fernández, presidenta de Argentina (foto cortesía sitio de internet del gobierno argentino)

Según el ministro de Economía, la oferta incluirá una quita superior al 65% que se aplicó al canje anterior.

Con la intención de acceder nuevamente a los mercados de capitales, el gobierno de Argentina anunció este jueves una nueva oferta de recambio de deuda para los holdouts, como se conoce a los inversionistas que rechazaron la última propuesta en 2005.

En un anuncio que generó mucha expectativa local, el ministro de Economía, Amado Boudou, dio a conocer la reapertura del canje de los US$20.000 millones de deuda en cesación de pagos.

Según Boudou, la oferta incluirá un recorte superior al 65% que se aplicó en el canje anterior, que tuvo una aceptación del 76%.

Para poder reabrir el canje, el gobierno enviará la semana próxima un proyecto de ley al Congreso, que suspende temporalmente la llamada Ley Cerrojo, que impide realizar una nueva oferta a los tenedores de deuda que no aceptaron la propuesta anterior.

Esa prohibición buscaba enviar un mensaje a los acreedores de que no habría una segunda oportunidad para reestructurar su deuda.

El anuncio de Boudou provocó una fuerte alza en la bolsa de valores local, con un aumento del 2,31% del índice Merval, el mayor avance desde finales de 2007.

Regreso a los mercados

Para poder reabrir el canje, el gobierno enviará la semana próxima un proyecto de ley al Congreso, que suspende temporalmente la llamada Ley Cerrojo, que impide realizar una nueva oferta a los tenedores de deuda que no aceptaron la propuesta anterior.

Según Boudou, la reapertura del canje fue decidida por la presidenta Cristina Fernández de Kirchner con el objetivo de que el país pueda regresar a los mercados financieros internacionales.

El ministro afirmó que espera poder acordar con todos los tenedores de bonos que no ingresaron al canje de 2005, pero estimó contar con un mínimo de 60% de adherentes.

Para el economista Osvaldo Cado de la asesora financiera Prefinex, es probable que el gobierno logre acordar con más del 70% de los holdouts, lo que le permitiría efectivamente volver a acceder a los mercados de capitales.

Sin embargo, el analista le dijo a BBC Mundo que en tanto la autoridades argentinas no logren reestructurar su deuda con el Club de París y acuerden con el Fondo Monetario Internacional (FMI), el país deberá pagar tasas mucho más altas que otros de la región.

Este jueves el FMI declaró que aún no están dadas las condiciones para que el organismo realice una revisión de la economía argentina, uno de los pasos previos para un acercamiento.

Urgencia

Más allá de la relación con el FMI, según Cado, lo más importante para la economía argentina en este momento es lograr un acuerdo con los tenedores de bonos.

"Si Argentina reestructura su deuda podrá emitir bonos en el ámbito internacional y no va a tener peligro de que le embarguen las cuentas", afirmó.

Según el especialista, no es casual que las autoridades argentinas hagan este anuncio ahora.

"El gobierno necesita dinero urgentemente. El gasto público está aumentando a un ritmo que no se sostiene por los ingresos", señaló.

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